銀行不良貸款穩(wěn)中有降，資產(chǎn)管理公司發(fā)揮功能優(yōu)勢(shì)——

　　不良資產(chǎn)處置穩(wěn)步推進(jìn)

　　本報(bào)記者 陸 敏

　　不良資產(chǎn)處置在防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型調(diào)整中發(fā)揮著重要作用。在近日舉行的中宣部新聞發(fā)布會(huì)上，中國銀保監(jiān)會(huì)副主席肖遠(yuǎn)企介紹了化解不良資產(chǎn)和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)方面采取的主要措施。據(jù)介紹，隨著不良資產(chǎn)處置大步推進(jìn)，過去10年累計(jì)消化不良資產(chǎn)16萬億元，一大批突出的風(fēng)險(xiǎn)隱患得到消除。

　　監(jiān)管部門在不良資產(chǎn)處置方面有哪些新的政策舉措？業(yè)內(nèi)有哪些好的經(jīng)驗(yàn)做法？當(dāng)前，穩(wěn)妥推進(jìn)不良資產(chǎn)處置相關(guān)工作還需從哪些方面發(fā)力？

　　持續(xù)加大處置力度

　　今年以來，各地新冠肺炎疫情多點(diǎn)散發(fā)、宏觀經(jīng)濟(jì)面臨三重壓力，眾多企業(yè)尤其是小微企業(yè)、個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營面臨困難，銀行不良貸款反彈壓力也持續(xù)存在，金融風(fēng)險(xiǎn)防控仍面臨嚴(yán)峻形勢(shì)。今年年初，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在披露2021年銀行業(yè)處置不良資產(chǎn)的情況時(shí)提到，銀行業(yè)不良貸款呈現(xiàn)出穩(wěn)中有降態(tài)勢(shì)，2021年我國銀行業(yè)累計(jì)處置不良資產(chǎn)3.13萬億元，同比增加0.11萬億元，再創(chuàng)歷史新高。

　　加快不良資產(chǎn)處置是防范化解風(fēng)險(xiǎn)的主要措施之一，也是銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)防控工作的重要內(nèi)容。上述負(fù)責(zé)人同時(shí)表示，銀保監(jiān)會(huì)將督促銀行采用預(yù)期信用損失法，嚴(yán)格貸款質(zhì)量分類，做實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量，持續(xù)加大不良資產(chǎn)處置力度。

　　近年來，監(jiān)管部門積極主動(dòng)推動(dòng)不良資產(chǎn)以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)化解工作。在大型銀行和股份制銀行方面，早在2021年初，銀保監(jiān)會(huì)就發(fā)布關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知，允許試點(diǎn)銀行開展個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓和單戶對(duì)公不良貸款轉(zhuǎn)讓。參與試點(diǎn)的銀行包括6家國有控股大型銀行和12家全國性股份制銀行。

　　中國銀行研究院高級(jí)研究員李佩珈認(rèn)為，根據(jù)以前的規(guī)定，個(gè)人貸款不良資產(chǎn)不得進(jìn)行批量轉(zhuǎn)讓，對(duì)公貸款不良資產(chǎn)也只能以3戶及以上的數(shù)目進(jìn)行組包轉(zhuǎn)讓。監(jiān)管辦法拓寬了不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類別，也放寬了不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓門檻要求。同時(shí)，這兩類不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓也不再局限于資產(chǎn)管理公司，金融資產(chǎn)投資公司也可以參與，地方資產(chǎn)管理公司還可跨區(qū)域參與個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓。

　　隨著新規(guī)推出，相關(guān)試點(diǎn)銀行紛紛打包相關(guān)資產(chǎn)，不良資產(chǎn)處置速度加快。與此同時(shí)，監(jiān)管部門推出不良資產(chǎn)處置的政策“組合拳”。肖遠(yuǎn)企具體介紹了關(guān)于中小銀行不良資產(chǎn)處置和風(fēng)險(xiǎn)化解的相關(guān)舉措，包括：堅(jiān)持改革化險(xiǎn)一體推進(jìn)，統(tǒng)籌推進(jìn)中小銀行的改革和化險(xiǎn)，重在公司治理和機(jī)制建設(shè)，重在培育中小銀行發(fā)展和防控風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生動(dòng)力，落實(shí)各方責(zé)任，對(duì)于個(gè)別重點(diǎn)機(jī)構(gòu)，采取“一行一策”，制定深化改革和風(fēng)險(xiǎn)化解的方案；不斷加大不良資產(chǎn)處置力度。此外，要求各方做實(shí)中小銀行不良資產(chǎn)分類，加大撥備計(jì)提和不良貸款的處置力度，豐富處置渠道，同時(shí)也為中小銀行處置不良貸款提供一些政策支持。另外還包括推動(dòng)多渠道補(bǔ)充資本、完善公司治理、強(qiáng)化科技賦能、優(yōu)化機(jī)構(gòu)布局等，多措并舉提高中小銀行防范化解風(fēng)險(xiǎn)能力。

　　發(fā)揮資管公司作用

　　作為不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)的主體，資產(chǎn)管理公司(AMC)得到進(jìn)一步重視。目前，我國有全國性AMC共5家，分別為中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司、中國長(zhǎng)城資產(chǎn)管理股份有限公司、中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司、中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司以及中國銀河資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司。今年年初，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)就在中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司召開專題座談會(huì)，聽取有關(guān)部門關(guān)于促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)處置和兼并重組工作情況匯報(bào)，研究金融資產(chǎn)管理公司聚焦不良資產(chǎn)處置主業(yè)、發(fā)揮獨(dú)特功能優(yōu)勢(shì)、助力化解金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)政策措施。

　　在監(jiān)管引領(lǐng)下，全國性AMC紛紛行動(dòng)。中國華融今年以來出臺(tái)“穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、活存量、化風(fēng)險(xiǎn)”15條舉措，主動(dòng)把握業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，在破產(chǎn)重整、國企主輔剝離、大型實(shí)體企業(yè)紓困、法拍資產(chǎn)、違約債券收購、上市公司紓困等領(lǐng)域積極發(fā)揮作用；中國長(zhǎng)城做好企業(yè)紓困重組，發(fā)起設(shè)立主題基金。重點(diǎn)圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)升級(jí)、央企國企低效資產(chǎn)剝離與主業(yè)重組、政府平臺(tái)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解與整合轉(zhuǎn)型，拓展以問題企業(yè)救助紓困為主的實(shí)質(zhì)性重組業(yè)務(wù)等，今年已落地多個(gè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目；中國信達(dá)聚焦主責(zé)主業(yè)，堅(jiān)守銀行不良資產(chǎn)主陣地的同時(shí)，積極拓展非銀行金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)收購處置，另外通過重組顧問、收購不良資產(chǎn)、補(bǔ)充資本等方式積極參與部分中小金融機(jī)構(gòu)的改革化險(xiǎn)，助力維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定等。

　　當(dāng)前，房地產(chǎn)行業(yè)整體承壓。中銀證券近日發(fā)布的研報(bào)顯示，不良資產(chǎn)投資機(jī)構(gòu)參與當(dāng)前房企紓困的力度和范圍均有所加大，其豐富的經(jīng)驗(yàn)為房企債務(wù)壓力的化解起到了積極推動(dòng)作用，并能幫助出險(xiǎn)房企對(duì)接優(yōu)質(zhì)的意向收購方。隨著紓困政策不斷推出，接下來AMC可能有更多參與的機(jī)會(huì)，為整個(gè)房地產(chǎn)行業(yè)紓困贏得時(shí)間和空間，推動(dòng)行業(yè)逐步出清，實(shí)現(xiàn)健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　地方AMC在處置不良資產(chǎn)方面也有積極作為。為加快不良資產(chǎn)收購處置，地方AMC開啟了新一輪增資，不斷加快拓寬融資渠道。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近兩年來，河北資管、浙商資管、蘇州資管等眾多地方AMC均公開宣布增資。其中，浙商資產(chǎn)增資20億元，華潤金控宣布入主重慶渝康。另外，云南省唯一一家地方AMC——云投資管通過混改實(shí)現(xiàn)增資，且增資規(guī)模不低于30億元。

　　值得關(guān)注的是，近日，粵財(cái)控股宣布以貨幣資金形式向粵財(cái)資產(chǎn)增資22億元。公開信息顯示，作為全國首批、廣東首家獲得金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓處置資質(zhì)的地方AMC，截至今年5月末，粵財(cái)資產(chǎn)累計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模超2637億元，存量管理資產(chǎn)規(guī)模超1371億元。而粵財(cái)控股已先后5次向粵財(cái)資產(chǎn)增資，使得粵財(cái)資產(chǎn)注冊(cè)資本金由成立之初的1億元增至目前的72億元。通過多次增資，進(jìn)一步增強(qiáng)了粵財(cái)資產(chǎn)的資本實(shí)力，目前全國59家獲批的地方AMC中，粵財(cái)資產(chǎn)注冊(cè)資本金規(guī)模已躍升至第7位。

　　推動(dòng)疏通政策堵點(diǎn)

　　除了監(jiān)管部門此前出臺(tái)的《關(guān)于不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》和《銀行不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)實(shí)施方案》，多地也相繼結(jié)合本地實(shí)際出臺(tái)政策，甚至明確具體任務(wù)表，支持金融機(jī)構(gòu)加快不良資產(chǎn)處置。如北京銀保監(jiān)局印發(fā)通知，要求各法人機(jī)構(gòu)科學(xué)合理分配處置權(quán)限，適當(dāng)縮短審批流程，提高不良資產(chǎn)處置質(zhì)效。

　　北京銀保監(jiān)局有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，疫情發(fā)生以來，銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了多項(xiàng)紓困政策，通過延期還本付息、無還本續(xù)貸等多種方式支持受疫情影響的企業(yè)渡過難關(guān)。北京銀保監(jiān)局繼續(xù)督導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)在做好受疫情影響企業(yè)和個(gè)人的紓困工作的同時(shí)，嚴(yán)把資產(chǎn)質(zhì)量關(guān)，運(yùn)用多種方式加大不良資產(chǎn)處置力度，推進(jìn)資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)穩(wěn)定向好。

　　據(jù)介紹，總體來看，北京銀保監(jiān)局轄內(nèi)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量整體保持平穩(wěn)態(tài)勢(shì)，截至今年4月末，不良貸款率0.70%，環(huán)比僅上升0.01個(gè)百分點(diǎn)，處于全國最低水平。同時(shí)，轄內(nèi)法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)撥備覆蓋率353.70%，持續(xù)處于較高水平。

　　為了實(shí)現(xiàn)更有效紓困企業(yè)的目標(biāo)，要讓不良資產(chǎn)處置的相關(guān)舉措更高效地發(fā)揮作用。銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)信息與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)部負(fù)責(zé)人劉忠瑞認(rèn)為，金融風(fēng)險(xiǎn)處置已進(jìn)入常態(tài)化階段，必須未雨綢繆，做好化解風(fēng)險(xiǎn)的各類資源儲(chǔ)備；要堅(jiān)持系統(tǒng)思維和底線思維，在防范化解風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)金融穩(wěn)定方面做一些制度性安排。

　　劉忠瑞表示，銀保監(jiān)會(huì)將持續(xù)督促銀行嚴(yán)格落實(shí)金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)審慎分類，充足計(jì)提撥備，會(huì)同有關(guān)部門持續(xù)優(yōu)化不良資產(chǎn)處置安排，拓寬處置渠道，擴(kuò)大單戶公司類不良貸款轉(zhuǎn)讓和批量個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)范圍，制定中小銀行處置不良資產(chǎn)政策措施，指導(dǎo)銀行運(yùn)用高撥備優(yōu)勢(shì)，加大不良資產(chǎn)核銷處置力度。同時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)將積極配合人民銀行，抓緊研究完善相關(guān)法規(guī)和機(jī)制安排，盡快推動(dòng)設(shè)立金融穩(wěn)定保障基金，為重大風(fēng)險(xiǎn)處置積蓄好后備資金。

　　業(yè)內(nèi)人士建議，進(jìn)一步放寬限制，鼓勵(lì)A(yù)MC參與不良資產(chǎn)處置的相關(guān)業(yè)務(wù)。此前AMC在房企化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過程中，更多地是充當(dāng)推動(dòng)債務(wù)展期、注資角色，主要還是以收購債務(wù)為主。通過政策推動(dòng)，如今參與范圍有所拓展，力度有所加大，但其相關(guān)業(yè)務(wù)還有較大拓展空間。

　　對(duì)此，監(jiān)管部門也在穩(wěn)妥推進(jìn)。今年上半年，東方資產(chǎn)和長(zhǎng)城資產(chǎn)地產(chǎn)紓困金融債相繼獲監(jiān)管批準(zhǔn)。東方資產(chǎn)100億元金融債券3月份成功發(fā)行，東方資產(chǎn)成為首家發(fā)行地產(chǎn)紓困金融債的AMC。同月，長(zhǎng)城資產(chǎn)成功發(fā)行100億元金融債券。2家AMC表示，發(fā)行金融債券主要用于重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)化解及處置、房地產(chǎn)行業(yè)不良資產(chǎn)紓困、房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)化解等相關(guān)不良資產(chǎn)主營業(yè)務(wù)。

　　對(duì)AMC來說，為企業(yè)紓困既是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇。中國華融總裁助理高敢表示，隨著房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入周期調(diào)整新階段，與房企債務(wù)化解等相關(guān)的不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)激增，將給公司帶來較多的不良資產(chǎn)收購來源和業(yè)務(wù)機(jī)遇。多家AMC近期紛紛推出為房企紓困的舉措，相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人也表示，將堅(jiān)守主責(zé)主業(yè)，不斷豐富不良資產(chǎn)處置手段，抓住機(jī)遇積極參與風(fēng)險(xiǎn)化解，為穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤助力。