深創(chuàng)投集團(tuán)累計投資科技型企業(yè)超1500家，“投早投硬”孵化創(chuàng)新“新勢力”、助力科技自立自強，研究探索大膽資本……近年來，隨著耐心資本成長帶動，深圳私募股權(quán)創(chuàng)投基金存續(xù)規(guī)模過萬億元，科學(xué)研究與試驗發(fā)展（R&D）經(jīng)費投入強度達(dá)6.46%，“創(chuàng)新之城”新質(zhì)生產(chǎn)力涌動強勁活力。

　　支持創(chuàng)新，陪伴成長

　　11月，隨著跨境電商企業(yè)傲基股份在港交所上市，深創(chuàng)投集團(tuán)投資企業(yè)上市數(shù)量累計達(dá)270家。這個市場化運作的國有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，投資企業(yè)和上市企業(yè)數(shù)量位居行業(yè)前列。

　　“國家需要什么，深創(chuàng)投就投什么。”深創(chuàng)投集團(tuán)董事長左丁說，耐心資本就是要從時代大局出發(fā)，引導(dǎo)資本持續(xù)耕耘科創(chuàng)沃土。在助力科技創(chuàng)新、陪伴企業(yè)成長的同時，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)也獲得收益，實現(xiàn)“一投三贏”。

　　突圍“卡脖子”，技術(shù)要攻堅，資本更要跟上。

　　對半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)研究、分析、走訪，經(jīng)過近一年跟進(jìn)，深創(chuàng)投領(lǐng)投半導(dǎo)體設(shè)備生產(chǎn)服務(wù)商中科飛測，并連續(xù)兩輪加持企業(yè)，為其發(fā)展提供充足資金支持。

　　“這背后，是深創(chuàng)投支持我國半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的初心，和對國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)前景的持續(xù)看好。”左丁說。

　　去年5月，中科飛測在科創(chuàng)板上市。中科飛測董事長陳魯近期表示，公司將持續(xù)拓展設(shè)備種類，推動產(chǎn)品向更前沿工藝升級迭代。

　　回溯時光，深創(chuàng)投與在深圳舉行的中國國際高新技術(shù)成果交易會（高交會）一同成立于1999年，希冀合力推動科技成果轉(zhuǎn)化。今年11月中旬閉幕的第二十六屆高交會，意向成交金額超1200億元。

　　華大九天、西部超導(dǎo)、寧德時代、邁瑞醫(yī)療、中芯國際……20多年來，深創(chuàng)投也陪伴眾多科技企業(yè)成長壯大，至今管理各類資金總規(guī)模超4800億元，累計投資科技型企業(yè)逾1500家，培育國家級專精特新“小巨人”企業(yè)423家。

　　在深創(chuàng)投等耐心資本的帶動下，深圳科技創(chuàng)新氛圍日漸濃厚。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，深圳私募股權(quán)創(chuàng)投基金存續(xù)規(guī)模15241.4億元。2023年深圳R&D費用達(dá)2236.61億元，投入強度為6.46%。

　　“投早投硬”，兩翼齊飛

　　在創(chuàng)新生態(tài)構(gòu)建中，“嗷嗷待哺”的初創(chuàng)企業(yè)、“國之重器”的產(chǎn)業(yè)投資，更需要耐心資本精準(zhǔn)滴灌。

　　記者近期見到深圳市天使投資引導(dǎo)基金管理有限公司總經(jīng)理李新建時，他直言日程表排得很滿，“奔波于各大會場、企業(yè)，發(fā)掘科技新勢力任務(wù)重、責(zé)任大。”

　　深圳天使母基金于2018年由深圳市政府投資發(fā)起設(shè)立，規(guī)模100億元，如“天使般”專注“投早投小投科技”。2023年底，為進(jìn)一步支持早期科技成果轉(zhuǎn)化，在天使母基金的基礎(chǔ)上，深圳市新落地總規(guī)模20億元的科技創(chuàng)新種子基金，支持“更早更小”種子期項目。

　　數(shù)據(jù)顯示，目前深圳天使母基金及科技創(chuàng)新種子基金帶動社會資本參與早期投資超230億元，投資近千個項目，估值超1億美元的項目188個，估值超10億美元的“獨角獸”企業(yè)6個。

　　思謀科技聯(lián)合創(chuàng)始人沈小勇說，公司規(guī)模還很小的時候，深圳天使母基金“雪中送炭”。隨后團(tuán)隊不斷搭建完善、業(yè)務(wù)影響力持續(xù)增強，公司智能硬件、工業(yè)軟件等產(chǎn)品體系年營收超億元，估值超10億美元。

　　耐心資本不僅投資早期的“小鮮肉”，還支持硬科技的“大塊頭”。

　　深圳市重大產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司立足重大戰(zhàn)略引領(lǐng)性產(chǎn)業(yè)投資功能性平臺定位，聚焦集成電路主責(zé)主業(yè)發(fā)力攻堅，導(dǎo)入和投資深圳首條12英寸高端芯片制造產(chǎn)線、重投天科第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)園項目等10多個國家及省市重大產(chǎn)業(yè)項目。

　　“重大項目投資需要耐心資本，立足長遠(yuǎn)和可持續(xù)。”深重投集團(tuán)董事長戴軍說，國有資本產(chǎn)業(yè)投資功能性平臺就是要充分發(fā)揮“有為政府”和“有效市場”關(guān)鍵聯(lián)結(jié)作用，打造“大樹成蔭”與“花草相映”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展生態(tài)圈，推動國有資本向新質(zhì)生產(chǎn)力集中。

　　集聚資源，制度探索

　　隨著資源集聚，耐心資本“高地”正在深圳加速崛起。

　　今年9月，深圳引入險資設(shè)立基金——“平安創(chuàng)贏—深圳市平安重大項目投資基金”，投向基礎(chǔ)設(shè)施項目和創(chuàng)投兩大方向，基金規(guī)模達(dá)100億元，其中平安人壽認(rèn)繳94.5億元。

　　平安人壽黨委書記、董事長楊錚說，保險資金具有規(guī)模大、期限長、穩(wěn)定性高的優(yōu)勢，與創(chuàng)業(yè)投資需求契合，成為耐心資本的新生力量。

　　10月中旬，多只金融資產(chǎn)投資公司（AIC）股權(quán)投資合作基金在深圳簽約，總金額達(dá)550億元。

　　深圳市委金融辦常務(wù)副主任時衛(wèi)干表示，深圳具備發(fā)展產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新投資的優(yōu)越條件，與耐心資本長期且穩(wěn)健的特性相得益彰，共同推動深圳創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)迸發(fā)新的火花。

　　在打牢耐心資本根基的同時，新的探索也在不斷進(jìn)行，釋放更加強勁的創(chuàng)新動能。

　　近期，深圳提出培育引導(dǎo)耐心資本、大膽資本服務(wù)深圳市“20+8”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)集群，支持國資基金大膽試錯，發(fā)揮好財政資金的杠桿放大作用。

　　“深圳提出探索國資基金容錯免責(zé)機(jī)制，具有鮮明先行示范特征，助力更好服務(wù)實現(xiàn)高水平科技自立自強。”中國（深圳）綜合開發(fā)研究院金融發(fā)展與國資國企研究所執(zhí)行所長余凌曲說。